當(dāng) Meta 6月3日高調(diào)宣布核電采購(gòu)協(xié)議時(shí)，市場(chǎng)看到了一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)：美國(guó)電力基礎(chǔ)設(shè)施正被AI需求推向極限，而現(xiàn)有的94座核反應(yīng)堆根本無(wú)法滿足這場(chǎng)能源饑荒。

AI浪潮下，數(shù)據(jù)中心需求正在迅速顛覆電網(wǎng)系統(tǒng)，科技公司爭(zhēng)相獲取電力來(lái)運(yùn)行AI系統(tǒng)。這暴露了與能源行業(yè)的根本性錯(cuò)配——后者通常需要數(shù)年甚至數(shù)十年來(lái)規(guī)劃和建設(shè)新發(fā)電廠。

"未來(lái)幾年根本不會(huì)有足夠的電力讓科技行業(yè)滿意，"突破研究所核能創(chuàng)新項(xiàng)目主管Adam Stein直言不諱：

“建設(shè)新核電站在技術(shù)上可行，但需要足夠的預(yù)先規(guī)劃和完整的供應(yīng)鏈。不幸的是，此刻我們都沒(méi)有。”

AI浪潮下的能源恐慌

美國(guó)上一次大規(guī)模核電站破土動(dòng)工并投入運(yùn)營(yíng)已是十多年前。即使重啟幾座關(guān)閉的電站并升級(jí)現(xiàn)有設(shè)施，仍無(wú)法產(chǎn)生AI所需的電力量。

美國(guó)電力需求預(yù)計(jì)，到本十年末需求將在某些地區(qū)飆升15%，數(shù)據(jù)中心是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。僅德克薩斯州就表示，需要相當(dāng)于30座傳統(tǒng)核反應(yīng)堆的容量來(lái)滿足AI不斷增長(zhǎng)的需求，這將輕易超出電網(wǎng)承載能力。

伊利諾伊大學(xué)厄巴納-香檳分校核能、等離子體和放射工程助理教授Syed Bahauddin Alam警告：

"AI的加速發(fā)展正將我們的能源基礎(chǔ)設(shè)施推向極限。"

Alam指出，目前發(fā)生的是AI的第一波浪潮。2020年代初開(kāi)發(fā)的算法現(xiàn)在正在部署，目標(biāo)是測(cè)試和完善模型的思考和解決問(wèn)題能力。這一過(guò)程可能持續(xù)到2030年至2035年，需要大量能源。更多核電可能會(huì)出現(xiàn)，但要等到"第一波浪潮的尾聲"。

科技巨頭的核電競(jìng)賽

科技公司已開(kāi)始瘋狂尋求合作伙伴來(lái)確保核電供應(yīng)。

周三，據(jù)媒體報(bào)道，Meta簽署20年核電采購(gòu)協(xié)議，從2027年中期開(kāi)始，Meta將包攬伊利諾伊州Clinton核電站約1.1吉瓦的全部發(fā)電量，這一電量足以供應(yīng)約100萬(wàn)戶家庭用電。

更具野心的是，Constellation正在考慮在Clinton核電站建設(shè)第二座反應(yīng)堆的計(jì)劃，該址已獲得聯(lián)邦政府建設(shè)第二機(jī)組的批準(zhǔn)。Constellation首席財(cái)務(wù)官Daniel Eggers表示，公司可以簽署更多此類協(xié)議。該公司有其他幾座接受補(bǔ)貼的反應(yīng)堆將在未來(lái)幾年到期，已在與多個(gè)潛在客戶談判。公司還計(jì)劃升級(jí)幾座現(xiàn)有電站，可增加相當(dāng)于一整座新反應(yīng)堆的容量：

"我們有很多可用容量，如果客戶想采購(gòu)那些產(chǎn)出，我們可以做到。"

今年3月，包括亞馬遜、谷歌和Meta在內(nèi)的科技巨頭簽署了由世界核協(xié)會(huì)主導(dǎo)的承諾書，呼吁到2050年將全球核能增加兩倍。這種前所未有的集體行動(dòng)，暴露出科技巨頭們對(duì)AI算力競(jìng)賽背后能源瓶頸的擔(dān)憂。

第一波需求：核電工業(yè)的"不可能任務(wù)"

但至少在未來(lái)幾年內(nèi)，這些努力可能還不夠。分析師Chris Gadomski在4月的一次活動(dòng)中警告，緩慢的項(xiàng)目部署和當(dāng)前建設(shè)的缺乏表明，核電可能會(huì)錯(cuò)過(guò)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心第一波電力需求。

核反應(yīng)堆建設(shè)成本極其昂貴，即使是下一代更便宜的型號(hào)也需要政府支持。據(jù)媒體上月24日?qǐng)?bào)道，特朗普簽署行政令，計(jì)劃在2030年前啟動(dòng)10座大型核電站建設(shè)，并在2050年前將美國(guó)核電產(chǎn)能翻四倍。本周，特朗普政府2026財(cái)年預(yù)算申請(qǐng)的細(xì)節(jié)顯示，計(jì)劃使用4000億美元的綠色銀行為包括核反應(yīng)堆在內(nèi)的項(xiàng)目提供數(shù)十億美元貸款。

盡管如此，即使一座大型新核電站立即開(kāi)工建設(shè)，也可能需要數(shù)年時(shí)間才能向數(shù)據(jù)中心輸送電力。

"沒(méi)有什么能幫助他們應(yīng)對(duì)第一波AI需求，"突破研究所的Stein總結(jié)道。這場(chǎng)能源饑荒與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的時(shí)間賽跑，勝負(fù)已見(jiàn)分曉。